一、 私募基金管理人可以注銷登記嗎

　　1、注銷的性質(zhì)

　　依據(jù)通知的規(guī)定，注銷是對(duì)私募基金管理人登記備案的注銷，不屬于對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的自律處分。

　　2、注銷的法律后果

　　《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第九十條規(guī)定：“未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進(jìn)行證券投資活動(dòng);但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外”。

　　3、注銷的自律后果

　　《通知》規(guī)定，私募基金管理人公示平臺(tái)不再公示被注銷機(jī)構(gòu)的登記信息。

　　《私募投資基金募集行為管理辦法》第二條第二款及第三款規(guī)定：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì))辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱基金銷售機(jī)構(gòu))可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事私募基金的募集活動(dòng)。本辦法所稱募集行為包含推介私募基金，發(fā)售基金份額(權(quán)益)，辦理基金份額(權(quán)益)認(rèn)/申購(gòu)(認(rèn)繳)、贖回(退出)等活動(dòng)。

　　4、注銷后的信息保存期

　　《通知》規(guī)定，為便利被注銷機(jī)構(gòu)查閱其登記的歷史信息，自注銷之日起的6個(gè)月內(nèi)，被注銷機(jī)構(gòu)仍可通過(guò)注銷之前的私募基金登記備案系統(tǒng)用戶名和密碼登錄系統(tǒng)用戶端，查詢及下載本機(jī)構(gòu)的相關(guān)申請(qǐng)材料。

　　實(shí)質(zhì)上，這是對(duì)私募基金管理人被動(dòng)注銷與主動(dòng)注銷后，為其再次進(jìn)行登記提供的方便。

　　5、注銷后的再次登記

　　《通知》規(guī)定，被注銷私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)若因真實(shí)業(yè)務(wù)需要，可按要求重新申請(qǐng)私募基金管理人登記。對(duì)符合登記要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)將以在官方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為其再次辦結(jié)登記手續(xù)。

　　那么，從理論上而言，無(wú)論是被動(dòng)注銷還是主動(dòng)注銷，可于注銷的次日重新向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記，但需要重新提交法律意見(jiàn)書。

　　二、虛假保殼的問(wèn)題

　　1、虛假保殼的成本

　　法律意見(jiàn)書的成本、托管費(fèi)的成本、資金使用成本、成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的會(huì)費(fèi)、后續(xù)管理成本、稅費(fèi)、其他如審計(jì)報(bào)告成本等，這個(gè)成本將是高昂的。

　　2、虛假保殼的法律后果

　　《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第一百四十三條規(guī)定： 會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可，并處業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰款。

　　《中華人民共和國(guó)刑法》第二百二十九條規(guī)定：承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資、驗(yàn)證、會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律服務(wù)等職責(zé)的中介組織的人員故意提供虛假證明文件，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金。前款規(guī)定的人員，索取他人財(cái)物或者非法收受他人財(cái)物，犯前款罪的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。第一款規(guī)定的人員，嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，出具的證明文件有重大失實(shí)，造成嚴(yán)重后果的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。

　　3、虛假保殼的自律后果

　　《私募投資基金信息披露管理辦法》第六章規(guī)定，因信息披露不及時(shí)、不真實(shí)、不合規(guī)的，對(duì)基金管理人采取公開譴責(zé)、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、撤銷管理人登記或取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分;對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可采取要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單、公開譴責(zé)、認(rèn)為不適當(dāng)人選、暫停或取消基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。私募基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)可對(duì)其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分;在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分的，由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

　　結(jié)論：我們認(rèn)為，私募基金虛假保殼的經(jīng)濟(jì)成本是高昂的，法律后果是嚴(yán)重的，自律后果是不幸的。所謂保殼，實(shí)在是對(duì)私募基金管理人注銷制度的誤解誤讀。事實(shí)上，即使因?yàn)闆](méi)有備案首只私募基金產(chǎn)品而被注銷，如果日后要進(jìn)行私募基金業(yè)務(wù)，再次向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記備案即可。因此，我們建議，如果已成為私募基金管理人，但在規(guī)定時(shí)間沒(méi)有首只私募基金產(chǎn)品備案時(shí)，可主動(dòng)申請(qǐng)注銷私募基金管理人登記。

　　三、主動(dòng)申請(qǐng)注銷的程序

　　1、發(fā)送營(yíng)業(yè)執(zhí)照的原件掃描件、變更申請(qǐng)單及責(zé)任聲明至協(xié)會(huì)郵箱，并在變更申請(qǐng)單中清晰說(shuō)明機(jī)構(gòu)不再?gòu)氖滤侥紭I(yè)務(wù)，申請(qǐng)協(xié)會(huì)注銷。

　　2、在私募登記備案系統(tǒng)前臺(tái)，點(diǎn)擊“注銷”按鈕，申請(qǐng)注銷私募管理人登記。

　　上文解釋了關(guān)于私募基金管理人可以注銷登記嗎這個(gè)問(wèn)題，對(duì)于已經(jīng)登記了的私募基金管理人要嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，一旦被注銷登記就需要重新提交申請(qǐng)和法律意見(jiàn)書，沒(méi)有登記的私募基金管理人，如果符合條件可以按照提示向協(xié)會(huì)提出申請(qǐng)，要認(rèn)清其中的法律責(zé)任。